界面新聞記者 | 牛其昌

因未能準(zhǔn)確預(yù)計(jì)年度業(yè)績，導(dǎo)致未在規(guī)定時間內(nèi)發(fā)布業(yè)績預(yù)告并未對可能的“披星戴帽”進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)警示， *ST民控（000416.SZ）近日接連收到來自深交所和青島證監(jiān)局的“罰單”。

11月3日晚間，*ST民控（民生控股股份有限公司 ，民生控股）被青島證監(jiān)局出具警示函，經(jīng)查，民生控股股份有限公司曾于2023年4月15日披露《2022年度業(yè)績預(yù)告》，預(yù)計(jì)2022年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-2880萬元。4月25日，民生控股披露《2022年年度報(bào)告》，公司2022年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-2857.55 萬元。

青島證監(jiān)局指出，上述行為違反了《上市公司信息披露管理辦法》相關(guān)規(guī)定，公司業(yè)績預(yù)告信息披露不及時，董事長張建軍、總經(jīng)理兼財(cái)務(wù)總監(jiān)陳良棟，對上述行為承擔(dān)主要責(zé)任。根據(jù)《信披辦法》第五十二條的規(guī)定，決定對*ST民控采取出具警示函的監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

在此之前的10月25日，深交所也曾發(fā)布對民生控股及相關(guān)當(dāng)事人給予通報(bào)批評處分的決定，指出公司未按規(guī)定在會計(jì)年度結(jié)束之日起一個月內(nèi)進(jìn)行業(yè)績預(yù)告，未對公司股票交易可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的風(fēng)險(xiǎn)予以提示，上述行為違反了該所《股票上市規(guī)則（2022年修訂）》。

界面新聞注意到，根據(jù)深交所《股票上市規(guī)則（2022年修訂）》第五章第一節(jié)，明確了七種需要在會計(jì)年度結(jié)束之日起一個月內(nèi)，也就是1月31日之前進(jìn)行預(yù)告的情形。

（一）凈利潤為負(fù)值；

（二）凈利潤實(shí)現(xiàn)扭虧為盈；

（三）實(shí)現(xiàn)盈利，且凈利潤與上年同期相比上升或者下降50%以上；

（四）扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤孰低者為負(fù)值，且扣除與主營業(yè)務(wù)無關(guān)的業(yè)務(wù)收入和不具備商業(yè)實(shí)質(zhì)的收入后的營業(yè)收入低于一億元；

（五）期末凈資產(chǎn)為負(fù)值；

（六）公司股票交易因觸及本規(guī)則第9.3.1條第一款規(guī)定的情形被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示后的首個會計(jì)年度；

（七）本所認(rèn)定的其他情形。

因此，結(jié)合民生控股來看，公司直到今年4月15日才發(fā)布業(yè)績預(yù)虧公告，違背了上述第一款和第四款規(guī)定。

對此，民生控股曾在業(yè)績預(yù)告中解釋稱，稱受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化等多方面因素影響，報(bào)告期內(nèi)公司典當(dāng)收入的回款速度變慢，收入下降，投資收益下降，同時基于客觀情況的變化，公司對部分資產(chǎn)計(jì)提了減值準(zhǔn)備，導(dǎo)致歸屬于上市公司股東的凈利潤、扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤出現(xiàn)虧損。

值得一提的是， 就在4月13日，也就是民生控股發(fā)布業(yè)績預(yù)告的前兩天，恰好有投資者在互動平臺提出“被ST”擔(dān)憂：“上市公司年報(bào)預(yù)告規(guī)定，全年業(yè)績?yōu)樨?fù)或跟去年比增減幅達(dá)50%以上，年報(bào)不確定可能存在年報(bào)后被加*ST退市風(fēng)險(xiǎn)的需進(jìn)行預(yù)告提醒風(fēng)險(xiǎn)，公司沒有預(yù)告是否認(rèn)為業(yè)績變動在50%內(nèi)，公司營業(yè)額大概率不可能達(dá)1億，有業(yè)績扣非后為負(fù)被加*ST退市風(fēng)險(xiǎn)，沒預(yù)告是否不存在這類風(fēng)險(xiǎn)，假如公司最后加*ST是否存在信息披露違規(guī)，能否讓投資者了解沒有預(yù)告的原因”。

彼時民生控股回應(yīng)稱，“關(guān)于公司業(yè)績的情況，公司將嚴(yán)格按照上市規(guī)則的相關(guān)規(guī)定履行信息披露義務(wù)”。

由于預(yù)計(jì)2022年度凈利潤為負(fù)，且營業(yè)收入低于1億元，這一遲來的業(yè)績預(yù)虧預(yù)告直接將民生控股打入“ST”的行列，令投資者猝不及防。

火速“打臉”之后，民生控股在業(yè)績預(yù)告中進(jìn)一步向投資者致歉，稱由于控股子公司民生典當(dāng)部分項(xiàng)目在法院執(zhí)行、客戶還款等方面晚于預(yù)期，因此公司對2022年度業(yè)績情況重新測算后予以公告。對此向廣大投資者致歉，稱將對本次業(yè)績預(yù)告的原因深入分析，避免類似情況再次發(fā)生。

對此，深交所也曾于4月19日向民生控股下發(fā)關(guān)注函，要求說明報(bào)告期內(nèi)典當(dāng)業(yè)務(wù)收入確認(rèn)政策及時點(diǎn)，是否與同行業(yè)可比公司及以前年度存在重大差異，以及年初未能準(zhǔn)確預(yù)計(jì)法院執(zhí)行、客戶還款晚于預(yù)期是否具備合理性。

在經(jīng)過兩次延期回復(fù)之后， *ST民控終于在5月13日回復(fù)深交所，將未準(zhǔn)確預(yù)計(jì)年度業(yè)績的原因歸咎于欠款回收不利，并稱判斷在當(dāng)時具有合理性。

*ST民控稱，由于受宏觀環(huán)境變化等不利因素影響，民生典當(dāng)部分客戶無法及時在2022年底前交納息費(fèi)。于是公司通過了解法院執(zhí)行情況、與主要客戶簽訂還款計(jì)劃等方式，預(yù)測逾期客戶在2022年度財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日前可確認(rèn)歸屬2022年度的息費(fèi)約4767萬元。

根據(jù)披露，民生典當(dāng)一直同法院協(xié)調(diào)客戶一與客戶二的抵押資產(chǎn)執(zhí)行情況，但受到某些客觀不利因素影響，案件執(zhí)行較慢。2023年初，上述客觀不利因素消除后，民生典當(dāng)在1月份預(yù)測能在2022年度財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日前收回相關(guān)息費(fèi)。而對于客戶三與客戶四，民生典當(dāng)一直通過各種途徑催收，并分別與對方達(dá)成了補(bǔ)充協(xié)議。后因?qū)Ψ轿茨茉谘a(bǔ)充協(xié)議約定日期付款，經(jīng)協(xié)商對方分別承諾于4月15日前付款，但截至報(bào)告期日，對方都未能付款。

在*ST民控看來，若民生典當(dāng)能在財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)出日前，收到相關(guān)息費(fèi)收入，則公司2022年收入預(yù)計(jì)約為6732萬元。根據(jù)年初時的收入、費(fèi)用、金融資產(chǎn)公允價值、減值準(zhǔn)備等情況，公司預(yù)計(jì)1月底前歸屬于母公司的凈利潤與去年同期相比變動幅度低于50%。也就是說，若照公司上述預(yù)測，不需要進(jìn)行業(yè)績預(yù)告。

盡管*ST民控強(qiáng)調(diào)系根據(jù)客觀情況做出以上判斷，在當(dāng)時具有合理性，但從造成的結(jié)果來看，公司仍難辭其咎。鑒于業(yè)績預(yù)告信息披露不及時，且未對公司股票交易可能被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的風(fēng)險(xiǎn)予以提示，*ST民控未能逃脫監(jiān)管部門的處罰。

從二級市場來看，自4月15日業(yè)績“暴雷”以來，*ST民控股價接連兩個交易日一字跌停，并于6月2日觸及1.74元/股的年內(nèi)最低點(diǎn)，較4月14日收盤價累計(jì)跌幅超過54%。

收到“罰單”后，*ST民控表示將吸取教訓(xùn)，提高信披質(zhì)量，確保所披露信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時、公平。