文 | 趣解商業(yè) 李白玉
近日，國際貨幣基金組織（IMF）預(yù)測，2023年日本的名義GDP將從全球第三跌至第四，被德國反超。
雖然日本在一些細(xì)分的行業(yè)，仍然具有統(tǒng)治級的實(shí)力，但在一些成規(guī)模的科技行業(yè)里，近年卻被中國、韓國和西方的企業(yè)屢屢超越。日本做“大生意”的能力似乎越來越不行了，何以至此？問題的答案，或許能從那場罕見而慘烈的中日面板產(chǎn)業(yè)大戰(zhàn)中窺見一二。
01.混戰(zhàn)中的“新勢力”
近年來，顯示屏的應(yīng)用范圍越來越廣，全球市場不斷擴(kuò)大。僅中國2021年的新型顯示產(chǎn)業(yè)規(guī)模就高達(dá)5868億元，躍居全球第一；但如果時間回到30年前，當(dāng)時的市場還沒有中國企業(yè)“說話的份兒”。
1988年，是面板產(chǎn)業(yè)的歷史性時刻！日企夏普推出了世界上第一臺液晶顯示器TFT-LCD；此后，日本在短短6年內(nèi)就成為全球面板行業(yè)的霸主，市場份額高達(dá)94%，夏普更是一眾企業(yè)中當(dāng)之無愧的龍頭。
然而，到了1995年，全球面板行業(yè)進(jìn)入下行周期。日企開始減少投資，但韓國反行其道，趁著金融危機(jī)大力投資面板行業(yè)，終于在1999年依靠價格優(yōu)勢成為霸主；三星和LG登頂榜首和探花，總市場份額接近50%，行業(yè)格局重組，夏普跌落霸主地位。
經(jīng)此一役，無論是退下“王位”的日本企業(yè)，還是“新王”韓國企業(yè)，乃至后來者，都明白了一件事情——面板行業(yè)如養(yǎng)豬，拼得是逆周期而動的財(cái)力。
在日韓企業(yè)不斷爭奪全球面板行業(yè)市場之時，中國企業(yè)仍是處在默默承擔(dān)剪刀差的一端——長期面臨著缺芯少屏的困境，被上游面板廠商“剝削”。
2003年以前，中國電視屏幕完全依賴進(jìn)口，自主研發(fā)的初級屏幕只能應(yīng)用于電子手表。為了突破這一困境，中國政府開始大力扶持面板企業(yè)，天馬、京東方、TCL華星光電等中國本土企業(yè)開始逐步發(fā)展，中國企業(yè)也在等待一個逆周期的機(jī)會。
02.“風(fēng)云涌動”的二十年
這個機(jī)會，最終被位于北京酒仙橋的京東方抓住了。
京東方，發(fā)軔于北京電子管廠。在殺入面板行業(yè)之前，這個曾與首鋼齊名的北京工廠，和90年代很多傳統(tǒng)企業(yè)一樣，資不抵債、虧損嚴(yán)重。有的員工甚至靠折書頁訂書、女工打毛衣、到飯店去干保潔服務(wù)等雜活兒，維持生計(jì)。
困難之際，王東升接任廠長。他提出新的戰(zhàn)略：要奮斗10至15年，把東方電子建成中國的“三星”（一個具有較強(qiáng)競爭力的國際化大公司），到2010年年?duì)I收要達(dá)到200億人民幣。這在當(dāng)時還需要兼職養(yǎng)家的工人而言，堪稱天方夜譚。
2001年1月，京東方的前身東方電子（由北京電子管廠改制而來）在深圳證券交易所增發(fā) A 股；同年 8 月，公司正式更名為京東方科技集團(tuán)。通過上市融資，京東方有了30億的資金，當(dāng)大家都希望公司拿錢去望京買地時，王東升依然選擇拿這筆錢投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
其實(shí)，這時候京東方也趕上了自己的“天時”——當(dāng)時韓國面板企業(yè)苦苦掙扎于亞洲金融危機(jī)，正欲求有個賣家脫手。
2003年2月12日，京東方對外界正式宣布，京東方以3.8億美元的價格，成功收購了韓國現(xiàn)代顯示技術(shù)株式會社(Hynix)的TFT-LCD(薄膜晶體管液晶顯示器件)業(yè)務(wù)，由此正式進(jìn)入液晶產(chǎn)業(yè)。隨后，京東方投資10.3億港元成為全球第二大電腦顯示器冠捷的最大股東，并在北京開始建設(shè)自己的5代線。
然而，京東方一系列趁熱打鐵的操作，卻再次遇上了面板行業(yè)的寒冬。2004年，全球面板行業(yè)進(jìn)入衰退期，京東方的5代線還沒有建設(shè)完成。幸運(yùn)的是，在北京市政府和多家金融機(jī)構(gòu)的的大力支持下，京東方在連續(xù)兩年虧損十多億元后，終于在2007年面板市場復(fù)蘇后扭虧轉(zhuǎn)盈，進(jìn)入全新時期。
這期間，京東方還遇到了中國電視機(jī)市場換代潮——背著“大包”的CRT電視被淘汰，液晶電視成為中國家庭的潮流，液晶電視的市場份額僅用了不到6年就反超了CRT電視。與京東方崛起相對照的，是另一家電視大佬——長虹，后者因?yàn)椤把鹤ⅰ盋RT技術(shù)路線，從“一哥”險些淪為邊緣企業(yè)。
其實(shí)，不只是長虹，一批面板大佬也在潮流沖擊下衰退，如安彩、永新、賽格日立等CRT彩色顯示管廠。
可以說，在一定時間內(nèi)，京東方成為了中國面板產(chǎn)業(yè)的扛旗者。和過往的“以技術(shù)換市場”路線不同，京東方對韓企收購，是技術(shù)、人才與產(chǎn)線全收；哪怕當(dāng)時收購的產(chǎn)線不是最先進(jìn)，但起碼買了一張擠入市場的“門票”，可以像后來的芯片制程一樣，慢慢升級。
事實(shí)證明，王東升購買落后產(chǎn)能，的確在關(guān)鍵時刻幫助了京東方。在京東方向更高代際產(chǎn)線邁進(jìn)時，是一群韓國工程師幫助他們建設(shè)新產(chǎn)線、培育中國工程師。所以說，彼時的京東方，購買的不是一條產(chǎn)線，而是買了一把破解日韓液晶面板技術(shù)封鎖的鑰匙。
2007-2018年，全球面板市場又經(jīng)歷了幾度波折。期間京東方還遭遇夏普的“截胡”，后者試圖用自己建廠來攪局地方政府對京東方的支持，不過后來合肥還是選擇了支持京東方建廠。
扛著巨大的“吃補(bǔ)貼、燒錢”的輿論與盈利壓力，京東方這些年間在成都、合肥、鄂爾多斯等全國各地建設(shè)了13條產(chǎn)線。
其中，從2004年到2014年的11年間，京東方投資1400億元，建設(shè)了7條半導(dǎo)體顯示器生產(chǎn)線；這樣的規(guī)模，在中國工業(yè)史上都是罕見的。當(dāng)然，回報也是顯而易見的。在大量建廠投資的同時，京東方不斷精進(jìn)顯示屏制造的核心技術(shù)，2021年位列美國專利授權(quán)排名世界前20，公司研發(fā)費(fèi)用為106.7億元，同比增長40.0%。
圖片來源：京東方
03.中日產(chǎn)業(yè)的“博弈”
到了2021年，全球資本市場萎靡，面板產(chǎn)業(yè)也再一次陷入衰退周期。
作為曾經(jīng)的巨頭，夏普選擇了死守LCD技術(shù)；但是在市場已經(jīng)逐步轉(zhuǎn)向OLED等更先進(jìn)的屏幕時，夏普的這一戰(zhàn)略顯然使得自己喪失了主動權(quán)，也導(dǎo)致2022年虧損巨大。
其實(shí)在夏普押注LCD技術(shù)之前，日本企業(yè)已經(jīng)因?yàn)轭愃频摹捌珗?zhí)”錯過了一輪面板技術(shù)的換代。
在2000年代初期，中國流行過一陣等離子電視；這是一種比液晶更先進(jìn)的顯示技術(shù)，由松下等日企掌握核心技術(shù)。但是松下想吃市場紅利的“獨(dú)食”，拒絕向其他企業(yè)開放技術(shù)，而是高價售賣等離子面板。要知道，當(dāng)時企業(yè)購買等離子面板的成本，已占了整個電視成本的70%！不愿坐以待斃，其他企業(yè)紛紛選擇了液晶技術(shù)，把日企晾在一邊；而等離子這個市場沒能做大，日企也錯過了換代機(jī)會。
所以短短20年間，日本企業(yè)在DVD、液晶面板、電池、光伏等眾多產(chǎn)業(yè)中的市場份額，跌至了20%以下。
而京東方憑借著16條產(chǎn)線的堅(jiān)固基礎(chǔ)以及過往二十年來對液晶周期的了解，穩(wěn)扎穩(wěn)打提升產(chǎn)能，在智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、顯示器、電視這五大顯示器主流應(yīng)用領(lǐng)域出口量多年位列全球第一。
與此同時，京東方積極加強(qiáng)創(chuàng)新應(yīng)用產(chǎn)品的研發(fā)和銷售，并與蘋果、高通等企業(yè)深度合作，形成了穩(wěn)定的產(chǎn)品供應(yīng)鏈。2021年第一季度，京東方（000725）營收規(guī)模為497億元，同比增長107.9%；2022 年，企業(yè)車載顯示業(yè)務(wù)也實(shí)現(xiàn)了全球第一的市占率。
圖片來源：京東方財(cái)報
雖然在上一輪的競爭中贏得了勝利，但是京東方并沒有放松警惕、停下腳步。在鞏固自身LCD“霸主”地位的同時，京東方不斷推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型；2021年6月擬定后續(xù)的定增項(xiàng)目包括AMOLED產(chǎn)線、OLED微顯示器以及智慧醫(yī)工板塊。與此同時，為了順應(yīng)時代潮流，京東方還進(jìn)行了LCD產(chǎn)線轉(zhuǎn)OLED產(chǎn)線的實(shí)驗(yàn)并獲得成功；并加速布局OLED+MLED產(chǎn)業(yè)格局，使得企業(yè)競爭力持續(xù)增強(qiáng)。
一路走來，京東方實(shí)力與運(yùn)氣并存。在企業(yè)進(jìn)入顯示屏行業(yè)的前三年，得到了政策和銀行的大力支持，順利度過了盈利能力薄弱的階段；加之京東方商業(yè)戰(zhàn)略得當(dāng)、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)雄厚，在2021年全球經(jīng)濟(jì)市場遇冷時依舊堅(jiān)挺，創(chuàng)造了面板行業(yè)的佳績。而反觀夏普，由于“轉(zhuǎn)身太慢”，導(dǎo)致了巨額虧損，直到如今也沒有完全緩過神來。
但是，京東方和夏普只是千千萬萬中日企業(yè)的一個縮影，如今中日企業(yè)“搏殺”的故事仍在繼續(xù)，越來越多中國企業(yè)騰飛的故事也在繼續(xù)。
參考資料：
1、《我國顯示面板產(chǎn)業(yè)規(guī)模躍居全球第一》，人民網(wǎng)
2、《又一家日本巨頭，被中國打殘了》，市值觀察
3、《京東方的逆襲史：多次走在危機(jī)邊緣，終成世界面板王者》，觀察者網(wǎng)
4、《慘敗如勝，面板戰(zhàn)爭三十年》，遠(yuǎn)川研究所