界面新聞記者 | 安震
11月1日，金融監(jiān)管總局正式發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法》（以下簡稱《資本辦法》），《辦法》由正文和25個(gè)附件組成，共計(jì)約35萬字，正文重點(diǎn)突出總體性、原則性和制度性要求。明確具體的計(jì)量規(guī)則、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、監(jiān)管措施、信息披露內(nèi)容等?！掇k法》進(jìn)一步完善商了業(yè)銀行資本監(jiān)管規(guī)則，推動銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理水平。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼對界面新聞表示，2012年6月，原中國銀監(jiān)會公布《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，確立了我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管制度，在推動銀行提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平、對接國際監(jiān)管規(guī)則等方面發(fā)揮積極作用。但十多年來，經(jīng)濟(jì)金融形勢發(fā)生了較大變化，原《資本辦法》存在一些不足和問題開始顯現(xiàn)。比如，對部分債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較為單一，未充分反映風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)；未充分體現(xiàn)差異化監(jiān)管思路，對中小銀行要求過高。與此同時(shí)，國際監(jiān)管制度也進(jìn)行了改革。巴塞爾委員會2017年發(fā)布《巴塞爾協(xié)議III：后危機(jī)改革最終方案》，要求各成員按期實(shí)施。因此，根據(jù)內(nèi)外新變化、新情況，及時(shí)修改調(diào)整資本管理相關(guān)規(guī)則，具有緊迫性和重要性。
2023年2月18日至3月20日，《資本辦法》向社會公開征求意見，金融監(jiān)管總局表示，與征求意見稿相比，《資本辦法》主要在以下幾方面進(jìn)行了完善：一是結(jié)合相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征，進(jìn)一步校準(zhǔn)部分風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，優(yōu)化個(gè)別表外業(yè)務(wù)適用的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。二是細(xì)化完善規(guī)則表述，使規(guī)則更易于理解和執(zhí)行。三是制定配套政策文件，明確過渡期安排，確保實(shí)施工作穩(wěn)妥有序。
《資本辦法》主要包括五個(gè)方面內(nèi)容。
（一）構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系。
其中，規(guī)模較大或跨境業(yè)務(wù)較多的銀行，劃為第一檔，對標(biāo)資本監(jiān)管國際規(guī)則；規(guī)模較小、跨境業(yè)務(wù)較少的銀行納入第二檔，實(shí)施相對簡化的監(jiān)管規(guī)則；第三檔主要是規(guī)模更小且無跨境業(yè)務(wù)的銀行，進(jìn)一步簡化資本計(jì)量要求，引導(dǎo)其聚焦縣域和小微金融服務(wù)。
（二）全面修訂風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則，包括信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重法和內(nèi)部評級法、市場風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法以及操作風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)法，提升資本計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)敏感性。
比如，針對房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露中的抵押貸款，依據(jù)房產(chǎn)類型、還款來源、貸款價(jià)值比（LTV），設(shè)置多檔風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重；限制內(nèi)部評級法使用范圍，校準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)。
（三）要求銀行制定有效的政策、流程、制度和措施，及時(shí)、充分地掌握客戶風(fēng)險(xiǎn)變化，確保風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的適用性和審慎性。
金融監(jiān)管總局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)暴露分類是計(jì)量前提，須明確劃分標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)定流程；劃分銀行同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露分類、識別優(yōu)質(zhì)公司或“穿透”資管產(chǎn)品，須加強(qiáng)盡職調(diào)查和基礎(chǔ)信息審核
（四）強(qiáng)化監(jiān)督檢查，優(yōu)化壓力測試，深化第二支柱應(yīng)用，進(jìn)一步提升監(jiān)管有效性。
一方面，參照國際標(biāo)準(zhǔn)，完善監(jiān)督檢查內(nèi)容。設(shè)置72.5%的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)永久底線，替換原并行期資本底線安排；完善信用、市場和操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評估要求,將國別、信息科技、氣候等風(fēng)險(xiǎn)納入其他風(fēng)險(xiǎn)的評估范圍。
另一方面，銜接國內(nèi)現(xiàn)行監(jiān)管制度，促進(jìn)政策落實(shí)。完善銀行賬簿利率、流動性、聲譽(yù)等風(fēng)險(xiǎn)的評估標(biāo)準(zhǔn)；強(qiáng)調(diào)全面風(fēng)險(xiǎn)管理。
（五）提高信息披露標(biāo)準(zhǔn)，強(qiáng)化相關(guān)定性和定量信息披露，增強(qiáng)市場約束。《資本辦法》引入70余張模板，提高數(shù)據(jù)披露的顆粒度，要求商業(yè)銀行按照規(guī)定的披露格式、內(nèi)容、頻率、方式和質(zhì)量控制等進(jìn)行披露。
董希淼表示，《資本辦法》最突出變化是體現(xiàn)差異化監(jiān)管思路，構(gòu)建差異化資本監(jiān)管體系。我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)超過四千家，數(shù)量多、分布廣，業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)特征千差萬別。借鑒歐美等成熟國家的分類監(jiān)管做法，按照銀行規(guī)模和業(yè)務(wù)不同，將銀行劃分為三個(gè)檔次，匹配不同的資本監(jiān)管方案，在資本要求、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量、信息披露等要求上分類對待、區(qū)別處理。
“這就大大提高資本監(jiān)管與銀行實(shí)際的針對性和匹配性，既加強(qiáng)對大中型銀行的資本監(jiān)管，推動銀行業(yè)保持發(fā)展穩(wěn)健性；又適當(dāng)降低中小銀行合規(guī)成本，引導(dǎo)其聚焦于服務(wù)縣域和小微企業(yè)?！倍ｍ捣治觥?/p>
董希淼認(rèn)為，資本是商業(yè)銀行抵御各類風(fēng)險(xiǎn)的重要屏障，是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)。資本管理是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)制度和金融監(jiān)管的關(guān)鍵抓手之一?！顿Y本辦法》內(nèi)容全面細(xì)致，堪稱“中國版巴III協(xié)議”。
《資本辦法》將于2024年1月1日起正式實(shí)施。過渡期安排包括：一是對計(jì)入資本凈額的損失準(zhǔn)備設(shè)置2年過渡期，其間逐步提高非信貸資產(chǎn)損失準(zhǔn)備最低要求，推動商業(yè)銀行合理增提損失準(zhǔn)備，平滑對資本凈額的影響。二是對信息披露設(shè)置5年過渡期，過渡期內(nèi)商業(yè)銀行根據(jù)所屬檔次、系統(tǒng)重要性程度和上市情況，適用不同的信息披露要求，穩(wěn)妥開展信息披露工作，穩(wěn)步提高信息透明度和市場約束力。
“2024年正式實(shí)施后，將產(chǎn)生四個(gè)方面的積極作用：一是有助于提升銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平，保持銀行體系穩(wěn)健性，更好地防范金融風(fēng)險(xiǎn)；二是有助于提高銀行資本監(jiān)管匹配性，將差異化監(jiān)管落到實(shí)處，減輕中小銀行合規(guī)成本；三是推動銀行提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，特別是降低地方政府債券和優(yōu)質(zhì)企業(yè)的資本占用等，實(shí)際作用較大；四是有助于我國銀行業(yè)對接巴塞爾協(xié)議III等國際規(guī)則，推動金融業(yè)對外開放不斷擴(kuò)大和深化，提升全球競爭力。此外，在全面注冊制改革正式落地的背景下，新規(guī)將更好地支持銀行通過資本市場融資，豐富資本補(bǔ)充形式，拓寬資本補(bǔ)充渠道，一定程度有助于促進(jìn)我國資本市場發(fā)育，提高直接融資比例?！?/p>