界面新聞?dòng)浾?| 韓宇航
2022年底,銀保監(jiān)會(huì)、央行聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“現(xiàn)金類(lèi)理財(cái)新規(guī)”)對(duì)現(xiàn)金類(lèi)產(chǎn)品單只現(xiàn)金類(lèi)產(chǎn)品的快贖額度做出一定限制,要求單只現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品日贖回上限為1萬(wàn)元。為滿(mǎn)足投資者對(duì)高流動(dòng)性的需求,各銀行理財(cái)紛紛通過(guò)創(chuàng)設(shè)組合理財(cái)產(chǎn)品的方式提升贖回額度。
界面新聞?dòng)浾咦⒁獾?/span>,近日多家銀行理財(cái)都在通過(guò)增加底層產(chǎn)品數(shù)量的方式提升贖回額度。
中信銀行在推出“零錢(qián)+”和“活錢(qián)+”服務(wù)后,一步步增加底層產(chǎn)品數(shù)量,“活錢(qián)+”服務(wù)從剛開(kāi)始上線(xiàn)時(shí)的“底層50支精選貨幣基金產(chǎn)品+每日最高快贖額度50萬(wàn)”,升級(jí)到如今的每日最高70萬(wàn)快贖額度,加上“零錢(qián)+”服務(wù)目前的30萬(wàn)快贖額度,投資者最高可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)可用額度100萬(wàn)元。
興業(yè)銀行、平安銀行、民生銀行旗下產(chǎn)品的累計(jì)日最高快贖額度也都突破了100萬(wàn)元。興業(yè)銀行旗下的“天天寶”“天天利”和“天天盈”的合計(jì)日最高快贖額度達(dá)到120萬(wàn)。平安銀行旗下“靈活寶”的日最高快贖額度升級(jí)為30萬(wàn),加上旗下“閑錢(qián)寶”的80萬(wàn)額度,日最高快贖額度也突破了100萬(wàn)。
9月剛剛推出零錢(qián)組合服務(wù)“天天靈”的上海銀行也在最初的6只理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)上加入了兩只招銀理財(cái)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品,從而將日最高快贖額度提升至8萬(wàn)。
面對(duì)現(xiàn)金類(lèi)理財(cái)新規(guī),各銀行競(jìng)相通過(guò)產(chǎn)品組合提高快贖額度,其中的“卷王”當(dāng)屬招商銀行。
招商銀行在設(shè)置“快贖+”服務(wù)后,年內(nèi)多次調(diào)高快贖額度,根據(jù)招商銀行APP最新顯示,專(zhuān)區(qū)內(nèi)現(xiàn)在已有150只快贖產(chǎn)品,日最高快贖額度可達(dá)150萬(wàn)。
“快贖+”是招商銀行代銷(xiāo)所有快贖產(chǎn)品(包括現(xiàn)金理財(cái)和貨幣基金)的專(zhuān)屬服務(wù)專(zhuān)區(qū),內(nèi)含70支可選現(xiàn)金理財(cái)產(chǎn)品和80支可選貨幣基金產(chǎn)品。
破凈潮后投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好逐漸走低,對(duì)流動(dòng)性對(duì)要求進(jìn)一步提升。快贖額度大幅提升也是出于滿(mǎn)足投資者對(duì)流動(dòng)性的要求。但除了流動(dòng)性,產(chǎn)品的收益率也是投資者考量的重要指標(biāo)。
截止至10月13日,快贖額度最高的招商銀行的“快贖+”專(zhuān)區(qū)中有7只理財(cái)產(chǎn)品7日年化收益率超3%,其它日最高快贖額度超百萬(wàn)的民生銀行平安銀行等,其旗下零錢(qián)理財(cái)組合中也有多只子產(chǎn)品7日年化收益率超3%。
普益標(biāo)準(zhǔn)研究指出,雖然快贖額度提升契合當(dāng)下投資者偏好,能給銀行帶來(lái)一定的客戶(hù)流入,但較高的額度同時(shí)也會(huì)帶來(lái)不小的流動(dòng)性挑戰(zhàn),尤其在出現(xiàn)突發(fā)事件擾動(dòng)時(shí),若出現(xiàn)巨額贖回,將加劇流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。