今日早盤，恒生科技指數(shù)ETF（513180）沖高后雖小幅回落，漲幅仍超1.5%。港股SaaS概念持續(xù)火熱，受整體熱度帶動，金蝶國際一度漲超7%，領(lǐng)跑恒生科技指數(shù)ETF（513180）一眾持倉股。

華泰證券表示，自2020年OpenAI發(fā)布GPT-3模型以來，以大模型為基礎(chǔ)的GPT應(yīng)用快速發(fā)展，2023年以來海外科技公司更是圍繞GPT+應(yīng)用融合，加速產(chǎn)品升級與商業(yè)化推廣。據(jù)了解，本年度SaaStr大會“AI融合”成為重要議題，大會強調(diào)如何將AI與應(yīng)用無縫融合或成為SaaS未來的壁壘，AI與SaaS應(yīng)用的深度融合或成為產(chǎn)業(yè)共識。

中信證券表示，伴隨AI應(yīng)用逐漸向縱深方向演進，投資機會將從GPU產(chǎn)業(yè)鏈進一步擴展至云計算、數(shù)據(jù)中心IDC、液冷等產(chǎn)業(yè)鏈。預(yù)計智能云占比較高的云計算公司將受益。模型領(lǐng)域，科網(wǎng)巨頭爭奪通用大模型制高點，預(yù)計中小型科技公司和創(chuàng)業(yè)公司將向產(chǎn)業(yè)化方向演進，具有產(chǎn)業(yè)數(shù)字化場景的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)巨頭或以收購大模型為基礎(chǔ)，加速拓展自身AI應(yīng)用。建議持續(xù)關(guān)注核心算力公司，預(yù)計未來投資重心逐漸向云計算和軟件SaaS領(lǐng)域遷移。

本輪加息或正式進入尾聲，處于歷史估值洼地的港股在流動性改善的背景下有望進入新一輪反攻行情，而兼具高彈性、高成長的恒生科技指數(shù)有望創(chuàng)造更優(yōu)秀的表現(xiàn)。場內(nèi)客戶可聚焦恒生科技指數(shù)ETF（513180），場外客戶或聚焦聯(lián)接基金（A類:013402/C類:013403）！