文丨直通IPO 王非

70后江蘇姐妹創(chuàng)業(yè)10年，即將收獲一個港股IPO。

9月4日，O2O體驗營銷服務(wù)平臺趣拿的母公司趣致集團在港交所遞交招股書，計劃在香港主板上市。

這是趣致集團首次遞交上市申請，也是該公司第三次向資本市場發(fā)起沖刺。

早在2018年，趣致集團就曾與申萬宏源證券簽訂上市輔導(dǎo)協(xié)議，籌備在A股上市，隨后于2020年6月宣告該計劃擱淺。

就在同一個月，趣致集團又與中金公司簽訂上市輔導(dǎo)協(xié)議，籌備在科創(chuàng)板上市，隨后于2021年7月再次擱置相關(guān)計劃。

70后姐妹10年獲9輪融資，估值近6億美元

趣致集團董事長、CEO殷玨輝，現(xiàn)年48歲，于1998年6月在中國南京大學(xué)取得經(jīng)濟學(xué)學(xué)士學(xué)位。

殷玨輝擁有逾23年的電信及技術(shù)相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗，大學(xué)畢業(yè)后便進入江蘇省電信擔(dān)任主管，在工作的五年間親歷電信上市的過程。由于先生在上海從事高端芯片研發(fā)工作，她決定搬去上海，并自2003年1月創(chuàng)建了蘇騰科技，主要從事移動端方案開發(fā)業(yè)務(wù)，服務(wù)于摩托羅拉、AIA、DHL等全球五百強企業(yè)。

根據(jù)相關(guān)報道，殷玨輝在與客戶接觸的過程中，敏銳地發(fā)現(xiàn)這些客戶經(jīng)常要組織活動獎勵用戶，無論是簡單的派發(fā)還是復(fù)雜的創(chuàng)意活動，最終都離不開“實物傳遞”這個環(huán)節(jié)，而這個環(huán)節(jié)想要做好并不容易，傳統(tǒng)模式存在很多問題。

基于這一思考，殷玨輝于2013年7月創(chuàng)辦了趣致集團。小她3歲的胞妹殷玨蓮，也在創(chuàng)辦之初加盟公司，目前擔(dān)任CFO職務(wù)。

趣拿平臺搭建完善后，趣致集團于2015年開始全面商業(yè)化，并在2016年引入語音識別、人臉識別、人機互動等智能技術(shù)，讓用戶和品牌互動的玩法更多元。2017年，趣致集團推出新零售業(yè)務(wù)“實趣”品牌，開啟雙品牌運作，后續(xù)更是籌劃開展金融業(yè)務(wù)。

伴隨業(yè)務(wù)不斷調(diào)整擴張，趣致集團也迎來了高速發(fā)展。根據(jù)灼識咨詢的資料，按2022年收入計，公司是國內(nèi)排名第三的快消品AIoT營銷解決方案提供商，按2020-2022年AIoT營銷解決方案收入增長計，公司在前十大市場參與者中排名第一，年復(fù)合增長率為18.6%。

得益于公司的快速成長，趣致集團也在10年里共計獲得9輪融資，投資方包括老鷹基金、賽富投資基金、君聯(lián)資本、建發(fā)集團、源渡創(chuàng)投、遠(yuǎn)瞻資本等。

其中，趣致集團于2022年3月完成E+輪融資，投后估值為5.2億美元；短短3個月后又進行了F輪融資，投后估值為5.71億美元。

IPO前，殷玨輝通過Beyond Branding持股29.75%，殷玨蓮?fù)ㄟ^Q-robot持股3.63%。兩姐妹與公司銷售副總裁曹理文、首席客戶關(guān)系顧問吳文洪等人作為一致行動人，共擁有公司約42.45%投票權(quán)。

此外，君聯(lián)資本通過旗下上海君拿持股約9.05%，系趣致集團單一最大外部股東。

來源：趣致集團招股書

3年半營收近18億虧損超3億，今年上半年扭虧為盈

趣致集團是人工智能物聯(lián)網(wǎng)（AIoT）營銷解決方案提供商，專注于通過使用智能終端為快速消費品（快消品）品牌提供服務(wù)。

根據(jù)灼識咨詢的資料，于往績記錄期間，趣致集團向377名品牌客戶提供了約1400個SKU的快消品營銷解決方案，包括按2022年收入計的飲料、食品及日用品行業(yè)中國前100新興品牌中的77個新興品牌的產(chǎn)品。

來源：趣致集團招股書

2020-2022年及2023年上半年，趣致集團期內(nèi)開啟的智能終端數(shù)量分別為2201、5185、2801、1307個；期內(nèi)關(guān)閉的智能終端數(shù)量分別為1709、843、3919、2691個；期內(nèi)凈增的智能終端數(shù)量分別為492、4343、-1118、-1384個。

來源：趣致集團招股書

其中，趣致集團曾于2021年大幅增加智能終端數(shù)量。但是，自2022年至今，智能終端又迎來了大幅關(guān)閉。

截至2023年6月30日，趣致集團在全國22個城市（包括中國所有一線城市及大部分新一線城市）運營6018臺體驗式智能終端。公司絕大部分智能終端位于商業(yè)物業(yè)，以期覆蓋快消品的主要消費者群體。

截至2022年底，趣致集團注冊用戶人數(shù)約2770萬名，年度活躍用戶約1540萬名；截至2023年上半年，公司注冊用戶人數(shù)約4580萬名，月最高活躍用戶約為200萬名；報告期內(nèi)，公司向用戶派發(fā)了約1.44億件快消品。

招股書顯示，2020-2022年及2023年上半年，趣致集團營業(yè)收入分別約為3.65億、5.02億、5.54億、3.64億元；凈利潤分別約為-1.12億、-1.39億、-1.16億、6539.0萬元；經(jīng)調(diào)整凈利潤分別為2961.6萬、5232.3萬、7816.3萬、5394.9萬元。

來源：趣致集團招股書

報告期內(nèi)，趣致集團累計營收約17.85億元，總虧損約3.02億元。值得一提的是，公司已于2023年上半年扭虧為盈。

報告期內(nèi)，趣致集團毛利率持續(xù)走低，分別約為66.04%、68.77%、60.45%、53.39%。

截至2023年6月30日，趣致集團持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為1.61億元，上年同期的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為1.01億元。