界面新聞?dòng)浾?| 慕澤
私募圈里向來(lái)有“冠軍魔咒”一說(shuō)，上半年還有最后一周即將收官，去年各個(gè)策略的私募冠軍產(chǎn)品都怎么樣了？
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2023年五大策略私募冠軍產(chǎn)品中，除了不再更新凈值情況的債券策略產(chǎn)品“海益揚(yáng)帆16號(hào)”以外，其余4只產(chǎn)品今年以來(lái)的收益率為“2正2負(fù)”。
表格：2023年度五大策略私募收益冠軍產(chǎn)品情況
數(shù)據(jù)來(lái)源：私募排排網(wǎng)、界面新聞?wù)?/em>
具體來(lái)看，2023年度期貨及衍生品策略冠軍產(chǎn)品“鑄鋒如一進(jìn)取2號(hào)”和復(fù)合策略冠軍產(chǎn)品“萬(wàn)葵聚富灣FOF精選家族”今年以來(lái)均錄得了超過(guò)19%的收益率，而兩產(chǎn)品2023年度的收益率分別為96.19%和130.94%。
“鑄鋒如一進(jìn)取2號(hào)”自2021年12月17日成立以后，初期業(yè)績(jī)表現(xiàn)并不樂(lè)觀，至次年4月26日累計(jì)虧損率一度接近55%，好在隨后凈值又開(kāi)始逐步修復(fù)，截至今年6月21日，產(chǎn)品的最新累計(jì)凈值為1.4817，其中今年以來(lái)的收益率為19.94%。
鑄鋒資產(chǎn)成立于2016年1月，是一家以低風(fēng)險(xiǎn)投資為宗旨的全天候資產(chǎn)管理公司。公司聚焦于“固收+”策略、量化類策略以及事件驅(qū)動(dòng)型策略。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至5月31日，鑄鋒資產(chǎn)旗下在該網(wǎng)站有業(yè)績(jī)更新的產(chǎn)品，今年以來(lái)的平均收益率為6.69%。
“萬(wàn)葵聚福灣FOF精選家族”自2022年6月13日成立以來(lái)凈值一路波動(dòng)向上突破，截至今年6月21日，產(chǎn)品累計(jì)收益率已經(jīng)高達(dá)244.92%，期間的最大回撤值則僅為5.83%，其中產(chǎn)品今年以來(lái)的收益率為19.61%。
萬(wàn)葵資產(chǎn)成立于2013年7月，2015年5月完成登記備案，據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，萬(wàn)葵資產(chǎn)在該網(wǎng)站近期有業(yè)績(jī)更新的20只產(chǎn)品今年以來(lái)均成功錄得了正收益，產(chǎn)品自成立以來(lái)的累計(jì)收益率也均為正數(shù)，不過(guò)目前該公司的管理規(guī)模僅為5-10億元。
2023年度的股票策略冠軍產(chǎn)品“恒邦白沙一號(hào)”和FOF策略冠軍產(chǎn)品“老友天璣一號(hào)”今年以來(lái)則紛紛業(yè)績(jī)“大變臉”。
其中，“老友天璣一號(hào)”成立于2022年12月9日，自2023年2月10日至同年4月14日期間產(chǎn)品凈值突然從1附近大幅拉升至2.0505，雖然隨后其凈值開(kāi)始一路波動(dòng)回落，但產(chǎn)品還是以59.8%的收益率奪得了2023年度FOF策略私募收益冠軍。不過(guò)，截至今年6月14日，“老友天璣一號(hào)”的最新累計(jì)凈值已經(jīng)回撤至僅為0.9451，產(chǎn)品今年以來(lái)的虧損率也高達(dá)40.84%。
上述產(chǎn)品所屬的上海太盈成立于2015年5月，目前管理規(guī)模僅為0-5億元，公司近期在私募排排網(wǎng)有業(yè)績(jī)更新的產(chǎn)品一共2只，除了“老友天璣一號(hào)”以外，另外一只產(chǎn)品“老友得禾緣一號(hào)”自2023年3月23日成立以來(lái)，截至今年6月14日累計(jì)虧損10.2%，其中今年以來(lái)的虧損率為7.14%。
2023年以高達(dá)200.46%的收益率奪得股票策略私募冠軍的“恒邦白沙一號(hào)”今年以來(lái)的業(yè)績(jī)同樣遭遇重挫，截至6月21日，產(chǎn)品今年以來(lái)的虧損率已經(jīng)高達(dá)18.86%。
不僅如此，同屬恒邦兆豐旗下的其他產(chǎn)品今年以來(lái)整體的收益表現(xiàn)也不樂(lè)觀，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，公司近期在該網(wǎng)站有業(yè)績(jī)更新的22只產(chǎn)品中，有18只今年以來(lái)的收益率告負(fù)，其中12只產(chǎn)品今年以來(lái)的虧損率超過(guò)10%，有部分產(chǎn)品今年以來(lái)的虧損率甚至超過(guò)了30%。
談及私募“冠軍魔咒”情況頻繁出現(xiàn)的原因，華南某私募業(yè)內(nèi)人士表示，一般來(lái)說(shuō)，能夠在某一個(gè)時(shí)間段內(nèi)取得遠(yuǎn)超同類產(chǎn)品收益率的私募產(chǎn)品，往往離不開(kāi)一些偶然因素的支持，比如市場(chǎng)風(fēng)格配合、踩中了熱點(diǎn)風(fēng)口、重倉(cāng)股因?yàn)橥话l(fā)因素大漲等，而這些影響因素通常是不可復(fù)制的，所以很容易出現(xiàn)相關(guān)產(chǎn)品在下一個(gè)時(shí)間段內(nèi)收益表現(xiàn)明顯下滑的情況。