記者 | 安晶
美聯(lián)儲3月31日發(fā)布報告顯示，截至3月22日當周，美國商業(yè)銀行存款下降1257億美元，為連續(xù)第九周下降，但下降幅度已明顯減弱。
值得注意的是，小型銀行存款上漲，為硅谷銀行倒閉來的首次；大型銀行存款卻略有下降。與此同時，商業(yè)和工業(yè)貸款大幅下降，降幅達2021年6月以來最高。
在銀行存款繼續(xù)外流之時，美國貨幣市場基金資產(chǎn)暴漲至5.2萬億美元創(chuàng)下新紀錄。財政部長耶倫在最新講話中警告，貨幣市場基金存在結(jié)構(gòu)性缺陷，當局應(yīng)采取行動加強對貨幣市場基金等非銀行領(lǐng)域的監(jiān)管。
美聯(lián)儲周五公布的數(shù)據(jù)顯示，雖然商業(yè)銀行存款繼續(xù)下降，但截至3月22日當周存款的下降幅度比硅谷銀行倒閉后一周的幅度明顯減弱。硅谷銀行倒閉（3月10日）后截至3月15日一周，商業(yè)銀行存款下降1745億美元。
在經(jīng)歷了大批存款外流之后，小銀行的存款情況開始穩(wěn)定甚至出現(xiàn)存款增加。3月22日當周，小銀行存款為5.386萬億美元，高于上一周的5.381萬億美元。但大銀行存款出現(xiàn)下降，25家最大銀行的存款從上一周的10.74萬億美元降至10.65萬億美元。
除了小銀行存款上漲，各銀行向美聯(lián)儲申請的緊急貸款也在下降。美聯(lián)儲周四公布的數(shù)據(jù)顯示，截至3月29日的一周，各銀行通過美聯(lián)儲貼現(xiàn)窗口借入882億美元，低于前一周的1102億美元，意味著銀行有了更多資金來源。貼現(xiàn)窗口提供最多90天的貸款，用于增加銀行的流動性。
美國媒體認為，銀行從美聯(lián)儲緊急貸款的需求減少以及小銀行存款增加標志著銀行業(yè)的動蕩正在平息。
周五收盤，美國三大股指全線上漲，道指漲1.26%，標普500指數(shù)漲1.44%，納指漲1.74%，創(chuàng)去年9月12日以來新高。銀行股大部分上漲，大銀行基本漲超1%。
但美聯(lián)儲周五的數(shù)據(jù)也顯示，銀行業(yè)危機正在影響企業(yè)貸款。截至3月22日當周，衡量企業(yè)行為活動的商業(yè)和工業(yè)貸款下跌近300億美元，為2021年6月以來最大跌幅。
高盛集團此前預(yù)測，為了確保流動性，規(guī)模更小的銀行可能會收緊貸款標準，而消費者和企業(yè)貸款難度加大將進一步限制經(jīng)濟增長。
該機構(gòu)統(tǒng)計顯示，資產(chǎn)在2500億美元以下的銀行在美國工商業(yè)貸款領(lǐng)域中占比高達50%，住宅房地產(chǎn)貸款占60%，商業(yè)地產(chǎn)貸款占80%，消費者貸款占45%。
在銀行業(yè)危機未決之時，更多儲戶開始將錢轉(zhuǎn)投入貨幣市場基金。美國投資公司協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至3月29日當周，貨幣市場基金總資產(chǎn)達到5.2萬億美元，創(chuàng)下新紀錄。
硅谷銀行倒閉前，隨著美聯(lián)儲加息、貨幣市場基金回報率高于銀行利率，流入貨幣市場基金的資金已經(jīng)上漲。貨幣市場基金主要投資短期金融工具，包括短期國債、回購協(xié)議等。
今年初，貨幣市場基金總資產(chǎn)為4.5萬億美元，短短數(shù)月內(nèi)就暴漲近1萬億美元。自3月以來，貨幣市場基金吸收了3400億美元新資金，單月資金流入達到2020年4月以來最高。
高盛集團、摩根大通和富達投資成為了貨幣市場基金本輪吸金的最大贏家。iMoneyNet截至3月24日的統(tǒng)計顯示，從3月9日也就是硅谷銀行被接管前一天開始，高盛的貨幣市場基金新吸收近520億美元，摩根大通460億美元，富達約370億美元。
隨著貨幣市場基金熱度飆升，美國銀行分析師警告，貨幣市場基金將成為下一個“泡沫”，現(xiàn)在讓泡沫放氣能幫助處于危機中的小型銀行。
耶倫在周四參加經(jīng)濟論壇時也警告貨幣市場基金存在結(jié)構(gòu)性缺陷，非常容易遭到擠兌。她表示，貨幣市場基金和開放式基金的穩(wěn)定性風險并沒有得到重視，呼吁加強對相關(guān)非銀行業(yè)領(lǐng)域的監(jiān)管。
對于硅谷銀行倒閉引發(fā)的行業(yè)危機，耶倫認為當局需要對銀行業(yè)規(guī)定和監(jiān)管規(guī)則進行重新審查。
2008年金融危機期間，美國歷史最悠久的貨幣市場基金Reserve Primary Fund受到了雷曼兄弟銀行波及，該基金持有超過7.8億美元雷曼兄弟債券。雷曼兄弟倒閉后，Reserve Primary Fund遭遇大規(guī)模贖回潮，引發(fā)整個貨幣市場基金行業(yè)動蕩。最終，Reserve Primary Fund于當年9月倒閉。