界面新聞記者 | 張熹瓏
界面新聞編輯 | 林騰
在激烈的智能駕駛激光雷達競爭下，速騰聚創(chuàng)開始拓展機器人作為增長的第二曲線。
1月3日，速騰聚創(chuàng)推出了一系列機器人增量零部件及解決方案新品，包括三款應用于車載和機器人場景的數(shù)字化激光雷達、機器人視覺Active Camera解決方案、端到端架構的智能化方案Robo FSD、第二代靈巧手等。
1月3日開盤后，速騰聚創(chuàng)一度漲超18%。截至當天收盤，報30.8港元/股，漲幅5.48%。
為什么要做機器人產(chǎn)品？
盡管創(chuàng)立以來的定位就是機器人公司，但在智能駕駛浪潮下，速騰聚創(chuàng)更為人熟知的標簽是“激光雷達供應商”。
目前，公司超八成收入來自ADAS激光雷達。2024年前三季度，公司激光雷達累計銷量達到38.19萬臺，同比增長259.6%；其中ADAS激光雷達銷量達到36.58萬臺，同比增長292.9%。
車載業(yè)務持續(xù)走高，但拖累毛利率也是事實。財報顯示，截至2024年三季度末，公司毛利率達到17.5%；其中，用于ADAS應用的激光雷達產(chǎn)品毛利率達到14.1%。
相比之下，機器人產(chǎn)品是支撐毛利率的主力軍。速騰聚創(chuàng)CEO邱純潮在過往業(yè)績會上曾表示，機器人市場的特點在于不會特別集中，不像汽車體量很大，其議價能力也會比汽車市場弱，“機器人領域，公司一直保持著35%至50%的毛利率水平?！卑凑掌漕A測，機器人市場有望達到10倍于汽車市場的體量。
機器人落地場景廣泛，從消費端的家電機器人、除草機器人，到工業(yè)端的四足機器人、倉儲機器人，以及服務端的物流機器人、人形機器人，瞄準這個藍海市場的潛力，速騰聚創(chuàng)也將機器人作為公司第二增長曲線。
邱純潮認為，同比汽車領域2021年-2023年的應用滲透階段，機器人領域的增速展現(xiàn)了與汽車行業(yè)類似的爆發(fā)式發(fā)展。隨著第二增長曲線開啟，預計2025年機器人領域的出貨量有望突破六位數(shù)。
界面新聞梳理發(fā)現(xiàn)，機器人產(chǎn)品一度是公司收入的支柱。據(jù)公司招股書，2020-2022年，機器人及其他行業(yè)激光雷達收入在1.2-2.4億元區(qū)間，占總收入比重在45%-73%。
這個階段，公司主要以Helios和Blackpearl兩個產(chǎn)品滿足大部分的機器人客戶需求，包括農(nóng)業(yè)機器人、檢測機器人等領域。
但Helios和Blackpearl售價較低。隨著均價的下降，機器人激光雷達的毛利率也有明顯下滑——產(chǎn)品平均單價從1.78萬元降至7700元，毛利率也從高位67.2%一度下滑至26.1%。
技術的可遷移性讓速騰聚創(chuàng)逐步聚焦具身智能領域。算力和傳感器系統(tǒng)隨著智能汽車發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈被快速催熟，在保性能或者性能提升的前提下，相關成本大幅下降，相關技術能很好遷移至人形機器人。
“具身智能所需的傳感器和端側算力，將與當前智能電動汽車類似?！鼻窦兂痹诎l(fā)布會上提到，激光雷達具備三維感知能力，天然帶深度信息，也將是人形機器人關鍵傳感器。
車載應用的需求推動了激光雷達的技術進步，實現(xiàn)了平臺化、芯片化和數(shù)字化。經(jīng)過車規(guī)級質(zhì)量體系的嚴格檢驗，以及大規(guī)模自動化生產(chǎn)和成本控制，激光雷達的體積更小、成本更低。
面向智能機器人市場，速騰聚創(chuàng)此次推出了機器人全固態(tài)數(shù)字化激光雷達E1R和192線半球形數(shù)字化激光雷達Airy。
邱純潮提到，E1R可支持工業(yè)、商業(yè)、具身智能等各類型移動機器人在不同光照條件場景中穿梭作業(yè)，滿足從近距離精細感知到寬范圍環(huán)境探測的需求。目前，E1R已逐步開啟量產(chǎn)交付，將成為2025年激光雷達領域出貨量爆發(fā)的主力產(chǎn)品之一。
截至2024年11月底，速騰聚創(chuàng)機器人領域合作伙伴已超過2600家。同年三季度報中，公司透露與合作伙伴聯(lián)合開發(fā)的多款新品已獲得不同領域機器人公司的量產(chǎn)定點，預計將在未來18個月內(nèi)完成交付。
能否成為具身智能“賣水人”？
機器人行業(yè)不乏跨界玩家，特別是在智能駕駛浪潮掀起的廣東。
2024年四季度以來，小鵬汽車和廣汽集團先后發(fā)布了人形機器人Iron和具身智能機器人GoMate，是國內(nèi)少數(shù)選擇自研路線的車企；往廣州的東面走，比亞迪已經(jīng)在工廠里用上了優(yōu)必選的人形機器人，其投資的智元機器人也已宣布人形機器人量產(chǎn)。
一群自動駕駛“大?！笨钙鹆藱C器人賽道的大旗——曾任文遠知行COO的張力加入了足式機器人公司逐際動力，擔任聯(lián)合創(chuàng)始人兼COO；曾經(jīng)的小鵬汽車首席科學家郭彥東創(chuàng)立了智平方（深圳）科技有限公司，公司自研的多模態(tài)大模型AI2R Brain已經(jīng)應用于Alpha Bot系列機器人上。
技術的相通讓智能汽車從業(yè)者入局具身智能變得順理成章。例如小鵬機器人上搭載的自研圖靈AI芯片，也適用于汽車；特斯拉人形機器人Optimus也搭載了與特斯拉車輛相同的FSD技術，以及Autopilot相關神經(jīng)網(wǎng)絡技術和視覺傳感器。
邱純潮認為，本質(zhì)上，智能汽車就是量產(chǎn)條件最為苛刻的移動機器人。而以智能汽車為基礎所開發(fā)的一系列技術成果和解決方案，可以支持各種類型的智能機器人理解環(huán)境信息，實現(xiàn)A點到B點的自主移動功能。
如果說擅長精密制造的車企適合以機器人本體為切入點，那么零部件廠商基于傳感器、機器視覺和人工智能等領域的技術，在機器人的“大腦”方面具備優(yōu)勢。
不同于上述廠商，機器人賽道上，速騰聚創(chuàng)并未直接參與機器人的整機制造，而是專注于向行業(yè)提供關鍵技術和部件支持。也就是說，速騰聚創(chuàng)扮演的是“賣水人”角色，提供軟件、算法、芯片等全棧技術能力。
1月3日，速騰聚創(chuàng)展示了自研的人形機器人整機，但速騰聚創(chuàng)將其定義為機器人通用零部件開發(fā)平臺，是各項機器人增量零部件及解決方案的研發(fā)“母機”。
“在開發(fā)中我們也認識到，合適來開發(fā)的機器人增量零部件可以分為視覺、觸覺、關節(jié)三類?！鼻窦兂碧峒埃鷻C器人客戶和終端用戶交流發(fā)現(xiàn)，在許多細分場景和具體任務中，根據(jù)個別需求從零開始開發(fā)機器人的各個模塊，給時間周期、技術能力和成本方面帶來了巨大挑戰(zhàn)，“我們通過供應增量零部件，（廠商）開發(fā)機器人不需要重復造輪子，智能機器人可以應用到很多長尾場景，普及速度將更加快。”
以視覺為例，公司推出了Active Camera解決方案。開發(fā)者可以通過SDK直接調(diào)用Active Camera建圖、定位、避障等能力，節(jié)省了傳感器驅(qū)動開發(fā)，數(shù)據(jù)標定、數(shù)據(jù)融合等時間和技術成本。
另一個“賣水人”例子是汽車芯片廠商地平線。
2024年年初，地平線將公司內(nèi)部AIoT團隊獨立拆分成立深圳地瓜機器人有限公司，切入機器人上游產(chǎn)業(yè)鏈，向機器人本體廠商提供機器人的核心計算平臺。
2024年9月，地瓜機器人發(fā)布了號稱“千元內(nèi)最好的機器人開發(fā)套件”的RDK X5，這一套件主要面向廣義的機器人產(chǎn)品，如割草機、掃地機器人、四足狗等。其中，具身智能計算平臺RDK S100能夠支持大參數(shù)的Transformer模型。
不造機器人，但提供軟硬件通用底座，這種策略能覆蓋廣義的機器人產(chǎn)品，為公司貢獻收入基本盤和影響力。
但不管是速騰聚創(chuàng)亦或地瓜機器人，都需要面對產(chǎn)業(yè)鏈未成熟的議題。當下，機器人領域的技術路線、數(shù)據(jù)標準、機械本體結構、算法路線都尚未收斂。地瓜機器人CEO王叢曾表示，機器人行業(yè)供應鏈像處于“雞生蛋，蛋生雞”的狀態(tài)，種種難題還層層耦合。
低階機器人和高階具身智能面臨不同的困難——前者需要尋求綜合成本更低的方案，例如減少傳感器的使用；后者工具比較短缺，技術路線、數(shù)據(jù)標準也尚未確立，機械本體結構不確定會導致數(shù)據(jù)難以標準化，算法路線不確定又使得數(shù)據(jù)采集方式難以統(tǒng)一。
另一方面，具身智能的商業(yè)化遠未到爆發(fā)期。上海市人工智能社會治理協(xié)同創(chuàng)新中心研究員劉志毅指出，即便機器人市場表面火熱，但行業(yè)內(nèi)大多數(shù)還停留在“Demo”階段，距離理想中的大規(guī)模生產(chǎn)、廣泛應用階段還很遙遠，保守估計需要5-20年分階段過渡。
高盛數(shù)據(jù)顯示，在理想情況下，預計到2035年，人形機器人市場空間有望達到1540億美元，約合11037.3億元人民幣，這一規(guī)模相當于2021年智能手機市場的三分之一。
在此次發(fā)布會上，速騰聚創(chuàng)也甚少提及新品的訂單情況或落地規(guī)劃。2024年前三季度，公司用于機器人及其他的激光雷達產(chǎn)品銷量為1.61萬臺，占比僅4%。激光雷達頭部廠商能否成為機器人賽道“賣水人”，仍需時間驗證。