界面新聞記者 | 藍(lán)麗琦
價格透明、“內(nèi)卷”嚴(yán)重的軟體家居企業(yè)三季度整體業(yè)績相對平穩(wěn)。
從今年已發(fā)布的三季度業(yè)績來看，在已上市的A股軟體企業(yè)中，總體可以劃分為3個梯隊(duì)。第一梯隊(duì)為龍頭顧家家居（603816.SH）；第二梯隊(duì)為單季收入超過10億元的喜臨門（603008.SH）、夢百合（603313.SH）、慕思股份（001323.SZ）。
其余的則為單季收入在10億元以下的企業(yè)，以麒盛科技（603610.SH）為代表，其次為匠心家居（301061.SZ）、中源家居（603709.SH）、趣睡科技（301336.SZ）。
從競爭格局來看，軟體和定制家居賽道相似，同樣呈現(xiàn)絕對龍頭企業(yè)，以及其余為中腰部企業(yè)的格局。但和定制最大的不同點(diǎn)是，定制的品類主要分為櫥柜、衣柜，軟體企業(yè)的產(chǎn)品類別則主要分為沙發(fā)、床墊，軟體的品類跨度更大，且出海企業(yè)更多。
5家床墊企業(yè)僅慕思實(shí)現(xiàn)凈利大增長
在界面新聞?wù)淼?家A股上市軟體企業(yè)中，喜臨門、夢百合、慕思股份、麒盛科技、趣睡科技5家企業(yè)均主打床墊。其中，夢百合外銷占比8成，麒盛科技占比9成，美國為其重要市場。
但在這5家企業(yè)中，第三季度僅有3家實(shí)現(xiàn)凈利增長。其中夢百合、趣睡科技增長不到2%，相比之下慕思股份則實(shí)現(xiàn)37.43%的大漲；喜臨門和麒盛科技則是增收不增利。
喜臨門和慕思股份為國內(nèi)床墊品牌行業(yè)的代表公司，如今二者均為從高端品牌進(jìn)行市場下沉，以此來搶占更多市場份額。喜臨門更是在電商板塊下重本，今年618全網(wǎng)大促業(yè)績斬獲10億。
慕思股份曾在2023年中報(bào)披露，已經(jīng)停止向定制家居龍頭歐派家居（603833.SH）的直供業(yè)務(wù)。
界面新聞曾報(bào)道，歐派曾連續(xù)3年為慕思的第一大客戶，但由于歐派直供業(yè)務(wù)毛利率過低，不斷“拖累”慕思的利潤率。2019年至2021年間，歐派直供業(yè)務(wù)的毛利率分別為37.71%、23.35%、18.08%。
慕思內(nèi)部人員曾向界面新聞表示，這一次“分手”其實(shí)也是意料之中。此外，多個業(yè)內(nèi)人士向界面新聞透露，今年歐派床墊直供業(yè)務(wù)由喜臨門接手。
新晉床墊企業(yè)趣睡科技的品牌名為“8H床墊”，去年8月登陸深交所，其創(chuàng)立之初就得到了小米科技和順為資本的戰(zhàn)投，并順利進(jìn)入小米供應(yīng)鏈，業(yè)內(nèi)稱其為“小米”床墊。目前趣睡科技也在加大擴(kuò)張中。
除此之外，以外銷為主的夢百合、麒盛科技也在加大國內(nèi)市場的投入。
盡管夢百合前期靠海外市場起家，但近十年也沒有“落”下在國內(nèi)市場的營銷，產(chǎn)品為定位高端記憶棉床墊品牌；麒盛科技則主打智能電動床，去年加大力度布局國內(nèi)市場，曾為北京2022年冬奧會的官方智能床供應(yīng)商。
此外，各床墊企業(yè)也在今年加快推出智能床墊，急切引入智能家居產(chǎn)品線。界面新聞曾報(bào)道，9月的上海家博會就有眾多智能床墊產(chǎn)品亮相，但大多數(shù)需要遙控器、線上APP小程序控制。
顧家家居受匯兌影響損失1億利潤，股份回購計(jì)劃延期6個月
顧家家居、匠心家居、中源家居的主打產(chǎn)品則為沙發(fā)，且3家企業(yè)的外銷比重都比較高。顧家占比4成，匠心和中源則為典型的外銷企業(yè)，占比均超過9成。
從三季度的營收來看，龍頭顧家較為穩(wěn)健，營收、凈利均小幅增長10%以上。顧家家居表示，若扣除報(bào)告期匯兌損失帶來的利潤減少1.09億元的影響，則第三季度單季度的利潤總額比上年同期增長28.04%。
從前三季度整體來看，顧家家居實(shí)現(xiàn)營收141.36億元，比上年同期微增2.72%；歸屬于上市公司股東的凈利潤15.01億元，同比增長6.98%。
外銷企業(yè)匠心家居、中源家居的增長則更驚喜。匠心營收、凈利均增長40%以上，中源凈利更是實(shí)現(xiàn)翻2倍。但中源家居的業(yè)績并不穩(wěn)定，去年全年歸母凈虧損超過四千萬元。
需要關(guān)注的是，顧家家居的回購計(jì)劃今年出現(xiàn)延期，引發(fā)投資者不滿。
2022年10月13日，顧家家居公告，擬使用不少于3億元、不超過6億元的自有資金，以集中競價交易方式回購公司股份，回購期限為一年，即2023年10月12日結(jié)束。
一年后，2023年10月12日，顧家家居發(fā)布公告，擬將股份回購實(shí)施期限延長6個月，延期至2024年4月12日止。此前顧家在承諾期內(nèi)僅實(shí)施一次回購，回購股份384.4萬股，占公司總股本0.47%，最高成交價為47.78元/股，最低成交價為29.91元/股，成交總金額為1.51億元。
顧家家居解釋，受全球經(jīng)濟(jì)周期變化、市場行情、公司股價變化，以及公司股份回購交易窗口期、資金安排計(jì)劃等多重因素的綜合影響，為優(yōu)先保障公司生產(chǎn)經(jīng)營需要，公司在原定的回購期限內(nèi)無法完成回購計(jì)劃。