文|華夏能源網(wǎng)
華夏能源網(wǎng)獲悉，近日，氟材料在低迷半年后，迎來(lái)新一輪價(jià)格上漲，其中上游原料螢石礦更是出現(xiàn)了“一貨難求”的搶手情況。
數(shù)據(jù)顯示，國(guó)慶長(zhǎng)假后，國(guó)內(nèi)螢石原料企業(yè)紛紛上調(diào)報(bào)價(jià)，或者暫停報(bào)價(jià)，部分企業(yè)最新報(bào)價(jià)較國(guó)慶前上漲超過(guò)20%，一舉創(chuàng)下歷史新高。
氟是一種應(yīng)用廣泛的化工類(lèi)材料，最常用于制冷領(lǐng)域，同時(shí)在鋰電行業(yè)也有著重要的應(yīng)用，是電解液的重要組成六氟磷酸鋰的關(guān)鍵材料之一。
氟材料價(jià)格上漲的原因，一方面來(lái)自于安全生產(chǎn)趨嚴(yán)，螢石礦企的開(kāi)工受限，另一方面則來(lái)自于四季度螢石及氟材料傳統(tǒng)購(gòu)銷(xiāo)兩旺季節(jié)的到來(lái)，兩方面因素疊加，共同助推了氟材料價(jià)格的上漲。
觀察國(guó)內(nèi)六氟磷酸鋰行業(yè)，在經(jīng)過(guò)去年一輪業(yè)績(jī)暴增之后，今年上半年，多數(shù)六氟磷酸鋰企業(yè)均出現(xiàn)了利潤(rùn)不佳情況，全年業(yè)績(jī)承壓。
那么，隨著氟材料價(jià)格的上漲，會(huì)否對(duì)六氟磷酸鋰企業(yè)年終業(yè)績(jī)起到提振作用？
上半年整體利潤(rùn)下滑會(huì)否改善？
電解液是構(gòu)成鋰電池的關(guān)鍵材料之一，它在電池中承擔(dān)著正負(fù)極之間傳輸電荷的作用，有著鋰電池“血液”之稱(chēng)。其對(duì)鋰電池工作溫度范圍、循環(huán)效率、比容量、安全性能等方面都起著至關(guān)重要的作用，其成本約占鋰電池生產(chǎn)成本的10—15%。
具體來(lái)說(shuō)，鋰電池的電解液主要成分包括溶劑、溶質(zhì)鋰鹽和添加劑，三者在一定的條件下按照比例配制而成。其中，溶質(zhì)鋰鹽決定了電解液的基本理化性能，是電影響鋰離子電池特性最重要的成分。行業(yè)研究報(bào)告顯示，溶質(zhì)鋰鹽雖然在電解液質(zhì)量中的占比僅為13%，但在制造成本中的占比卻高達(dá)62%。
華夏能源網(wǎng)注意到，可以充當(dāng)溶質(zhì)鋰鹽的化學(xué)材料很多，但是在當(dāng)前，六氟磷酸鋰憑借低成本的優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)成為了溶質(zhì)鋰鹽的主流。全球市場(chǎng)來(lái)看，中國(guó)是六氟磷酸鋰大國(guó)，2022 年，六氟磷酸鋰全球市占率排名前四的供應(yīng)商，均為中國(guó)公司；中國(guó)企業(yè)生產(chǎn)了全球約90%左右的六氟磷酸鋰，且這一比例還在繼續(xù)提升。
應(yīng)用于鋰電池電解液方向的六氟磷酸鋰中國(guó)廠商，主要包括天賜材料（SZ：002709）、多氟多（SZ ：002407）及新宙邦（SZ ：300037）等。目前，三家企業(yè)均實(shí)現(xiàn)了六氟磷酸鋰、添加劑、溶劑等一體化布局。據(jù)EV Tank統(tǒng)計(jì)，2022年，天賜材料六氟磷酸鋰全球市場(chǎng)份額約為35.9%，排名第一。
不過(guò)業(yè)績(jī)方面，在今年上半年，六氟磷酸鋰整體市場(chǎng)情況并不理想，天賜材料等三家企業(yè)營(yíng)收凈利均出現(xiàn)大幅下滑。其中，天賜材料營(yíng)收下降22.93%，凈利潤(rùn)下降55.67%；多氟多營(yíng)收下降12.65%，凈利潤(rùn)下降80.88%；新宙邦營(yíng)收下降31.21%，凈利潤(rùn)下降48.52%。
對(duì)于業(yè)績(jī)下滑的原因，三家公司公司均表示受到了六氟磷酸鋰及鋰離子電池電解液價(jià)格大幅下降、產(chǎn)品成本較高的影響，導(dǎo)致整體毛利率下降。
華夏能源網(wǎng)注意到，今年國(guó)慶長(zhǎng)假以來(lái)，伴隨著氟材料價(jià)格的上漲，六氟磷酸鋰的價(jià)格也水漲船高。
有業(yè)內(nèi)人士預(yù)測(cè)，這一趨勢(shì)或?qū)⒊掷m(xù)到年底。原料企業(yè)的業(yè)績(jī)或在年底有望改善。
技術(shù)與新材料迭代帶來(lái)隱憂
價(jià)格只是一方面因素，企業(yè)利潤(rùn)空間和競(jìng)爭(zhēng)力如何，還必須要考慮成本、技術(shù)迭代、產(chǎn)能及市占率等多方面因素。
“草原上獅子比斑馬多，沒(méi)有技術(shù)就沒(méi)有飯吃。”今年3月，在行業(yè)頭部企業(yè)多氟多舉行的2023年投資者交流會(huì)上，多氟多總經(jīng)理李云峰直截了當(dāng)?shù)刂赋隽嗽撔袠I(yè)的特點(diǎn)和現(xiàn)狀。
李云峰認(rèn)為，六氟磷酸鋰市場(chǎng)面臨的是一場(chǎng)“淘汰賽”，他表示，“市場(chǎng)上現(xiàn)有48家六氟磷酸鋰企業(yè)，我估計(jì)未來(lái)幾年，有40家得非常辛苦地賠錢(qián)，過(guò)去憑運(yùn)氣掙的錢(qián)會(huì)憑實(shí)力虧掉，還剩8家里面，我估計(jì)5到6家會(huì)非常辛苦地不掙錢(qián)，真正掙錢(qián)的可能就是1—2家?！?/p>
實(shí)際上，除了業(yè)績(jī)下滑的壓力之外，隨著技術(shù)迭代加快，六氟磷酸鋰相關(guān)企業(yè)還面臨著被“顛覆”的危險(xiǎn)。
鋰電池行業(yè)已逐步出現(xiàn)了上游替代原料。
早在去年9月，寧德時(shí)代旗下子公司時(shí)代思康新材料就被曝規(guī)劃了11萬(wàn)噸新型雙氟磺酰亞胺鋰（簡(jiǎn)稱(chēng)“雙氟”）產(chǎn)能消息傳出，在鋰電池電解液領(lǐng)域立即引起了廣泛關(guān)注。
雙（氟磺酰）亞胺鋰在某化工企業(yè)的官網(wǎng)報(bào)價(jià)
華夏能源網(wǎng)（公眾號(hào)hxny3060）注意到，雖然目前電解液的溶質(zhì)鋰鹽主要以六氟磷酸鋰為主，但這一原料的明顯缺點(diǎn)是：化學(xué)性質(zhì)不穩(wěn)定、分解時(shí)會(huì)產(chǎn)生強(qiáng)揮發(fā)性的危險(xiǎn)化學(xué)品、低溫環(huán)境下效率嚴(yán)重不足。隨著鋰電池產(chǎn)品對(duì)使用效率及安全性的要求越來(lái)越高，這些缺陷的存在，使其現(xiàn)階段無(wú)法跟上鋰電池的發(fā)展需求。
另外，從鋰電池發(fā)展角度看，未來(lái)的鋰電池，需要更寬的工作溫度和更高的能量密度，而六氟磷酸鋰難以滿(mǎn)足更久續(xù)航、更多元應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)電池性能提出的要求，因此，研發(fā)新一代溶質(zhì)鋰鹽的呼聲越來(lái)越高。
相較而言，雙氟具有更高的熱穩(wěn)定性，更好的電導(dǎo)率，能夠提高鋰電池的安全性能、耐低溫性能、耐高溫性能，增加鋰電池的循環(huán)壽命。因此，雙氟是公認(rèn)的避免六氟不足的最佳新一代溶質(zhì)鋰鹽。
在市場(chǎng)表現(xiàn)上，如今被業(yè)界看好的鋰電池——4680大圓柱電池、高鎳電池、半固態(tài)電池等下游產(chǎn)品，對(duì)雙氟的用量都將顯著提升。
技術(shù)密集型行業(yè)，未來(lái)，鋰電行業(yè)的技術(shù)路線的選擇和發(fā)展將直接關(guān)系著企業(yè)的生死存亡。
即便一向以“賭性堅(jiān)強(qiáng)”自詡的寧德時(shí)代董事長(zhǎng)曾毓群，面對(duì)技術(shù)路線之爭(zhēng)也變得小心謹(jǐn)慎，不僅同時(shí)布局了磷酸鐵鋰和三元鋰兩種路線，也不斷在固態(tài)電池、鈉電池等領(lǐng)域延伸。
未來(lái)，無(wú)論是目前市占率第一的天賜材料，還是緊隨其后的多氟多、新宙邦，未來(lái)各家企業(yè)將如何押注技術(shù)路線，值得業(yè)界關(guān)注。讓寧德時(shí)代帶火了的新技術(shù)，會(huì)如何進(jìn)一步走向成熟應(yīng)用，也更值得期待。